8月1日，A股全天冲高回落，三大股指午后一度跳水，创业板跌超1%，临近尾盘，股指扳回部分跌幅，光伏、医药、AI应用等盘中活跃，AI硬件股普跌，CPO、GPU等方向跌幅居前，稳定币概念、军工等走低。
港股高开低走，午后跌势加剧，恒指一度跌近1%，大型科网股回落，新消费三宝再度调整，稳定币概念大幅回调，港股英诺赛科今天大幅拉升，午后一度飙涨超60%。债市方面，国债期货走势震荡。商品方面，国内商品期货再度下跌，焦煤跌近9%，工业硅跌超4%。
A股：截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.24%。
盘面上，个股涨多跌少，沪深京三市超3300股飘红，沪深两市全天成交额1.60万亿，较上个交易日缩量近3400亿。板块方面，医药板块逆势走强，奇正藏药、亚太药业等多股涨停。光伏板块反弹，捷佳伟创、双良节能涨停。午后AI应用方向继续活跃，启迪设计、郑中设计等封板。下跌方面，AI硬件股调整，CPO、GPU等方向跌幅，源杰科技跌7%，芯原股份跌超4%。
港股：恒指跌1.07%，恒科指跌1.02%。南向资金大幅净买入超120亿港元。
盘面上，稳定币概念股跌幅居前，耀才证券金融跌约20%，云锋金融跌约16%，金涌投资跌约11%。科网股分化，阿里、百度涨超1%，美团、小米小幅上涨，京东、腾讯、京东健康等均下跌。新消费三宝集体调整，老铺黄金跌超2%。汽车股多数下跌，仅蔚来涨近9%，理想、零跑汽车均跌超3%。英诺赛科涨约31%，英伟达最新800V架构供应商名单曝光，公司为中国唯一入选芯片企业。
债市：国债期货全天震荡盘整，截至收盘，30年期主力合约跌0.07%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.00%，2年期主力合约跌0.00%。
商品：国内商品期货再度下跌，截至收盘，焦煤主力合约跌近9%，工业硅跌超4%，玻璃、多晶硅跌超3%，焦炭跌3%，氧化铝、橡胶、对二甲苯、液化气跌超2%。碳酸锂、红枣涨超1%。
光伏板块逆势走强8月1日，A股光伏板块早盘集体拉升，钙钛矿电池、TOPcon电池、光伏逆变器等方向领涨，捷佳伟创20CM涨停，文科股份直线涨停，阳光电源、大全能源、晶盛机电等光伏“龙头股”也纷纷上涨。
消息面上，8月1日，工信部办公厅印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》。通知要求，各地工业和信息化主管部门按照《工业和信息化部办公厅关于组织开展2025年度工业节能监察工作的通知》要求抓紧组织实施，于2025年9月30日前将监察结果报送至工信部（节能与综合利用司）。
7月31日，捷佳伟创发布业绩预告，预计2025年上半年实现归母净利17亿元—19.6亿元，同比增长38.65%—59.85%。业绩增长主要是公司在手订单在报告期内持续验收转化为收入所致。捷佳伟创布局了TOPCon、HJT、XBC、钙钛矿及钙钛矿叠层等高效、超高效光伏电池技术路线，目前已经成为以TOPCon为主流技术路线的主要设备供应商。
此外，7月以来，“反内卷”相关政策信号频出，成为市场关注的焦点。
中原证券也指出，综合治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能淘汰是光伏行业下半年乃至明年的重要政策背景。围绕去产能的产品销售价格措施、企业间并购整合措施、行业准入和产品标准提高措施将会持续落地。目前光伏行业估值水平处于历史低位，随着去产能的逐步进行，行业供需将逐步改善。
中信证券表示，“反内卷”在国内已提升至国家战略行动高度，光伏作为当前同质化低价竞争问题突出的行业，是本轮“反内卷”的核心阵地。在以市场化为导向的前提下，随着行业回归规范化有序竞争，以及潜在供给侧改革政策逐步完善和落地，光伏产业链有望迎来价格合理回升和盈利修复，基本面有望得以夯实和改善。
稳定币概念股集体调整A股的稳定币概念调整，四方精创、雄帝科技、天阳科技等纷纷走低。
港股的稳定币概念跌势更为剧烈，耀才证券金融跌近20%，云锋金融、欧科云链、连连数字、OSL集团等均跌超10%。
消息面，据央视新闻， 8月1日，香港《稳定币条例草案》正式生效，这是在香港设立法币稳定币发行人的发牌制度，完善对虚拟资产活动在香港的监管框架，以保持金融稳定，同时推动金融创新。《稳定币条例》实施后，任何人如在业务过程中在香港发行法币稳定币，或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳定币，必须向金融管理专员申领牌照。
阿里、京东、美团盘中一度大涨今天，港股阿里巴巴、京东、美团盘中一度涨，其中阿里、美团跌幅超过3%，午后涨幅回落，截至收盘，阿里涨1.04%，美团涨0.49%，京东跌0.16%。
消息面上，据每日经济新闻消息，8月1日，美团、淘宝闪购及饿了么、京东发文：呼吁抵制无序竞争。
美团发文《繁荣行业生态，抵制无序竞争》，称外卖平台补贴引发社会高度关注，美团对此高度重视，将坚决规范促销行为，杜绝不正当竞争行为，推动建立公平有序行业秩序，促进各方互利共赢。
饿了么发文《持续提升服务 推动良性竞争 激发消费烟火气》，称坚决抵制恶性竞争，不做大规模“0元购”等非理性促销活动，合作促进生态共赢。
京东黑板报发布的《践行主体责任和社会责任 共建外卖行业健康生态》中称，近期，外卖行业补贴引发社会广泛关注，不少行业协会、商家发声，希望停止“0元购”等内卷式补贴促销行为，构建良好行业生态，实现多方互利共赢良性发展。京东承诺，京东外卖将继续坚持反内卷立场，坚决杜绝不正当竞争，抵制“0元购”等恶性补贴。
英诺赛科大爆发，一度飙涨超60%英诺赛科午后再度拉升，一度飙涨超60%，截至收盘，英诺赛科涨30.9%，报57.6港元/股。英伟达最新800V架构供应商名单曝光，公司为中国唯一入选芯片企业。
消息面上，当日英伟达官网更新800V直流电源架构合作商名录，英诺赛科是本次入选英伟达合作伙伴中唯一的中国芯片企业。
据21财经消息，对于合作细节，英诺赛科表示，与英伟达的合作已有一段时间，公司主要凭借大功率氮化镓技术入围。不过，目前合作尚处于测试阶段，暂未产生实质性订单。因公司正处于半年报发布阶段，不便对此次合作前景与影响作出回应。
风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。久联优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
